Le couvent des Ursulines, fondé en 1635, a été agrandi en 1715. Sa chapelle fut reconstruite en 1725, à la suite d'un incendie.

Les Ursulines de Moulins-Engilbert possédaient, au milieu deu 18^ième siècle, une fortune considérable, ayant été l'objet de nombreuses donations. Le couvent, très prospère, comptait en 1760 soixante (60) religieuses. En 1774, Maie-Anne Sallonnyer en était la supérieure.

Lors du départ des Ursulines, chassées de leur couvent en vertu du décret du 2 novembre 1789, un incendie éclata. Le cloître et la chapelle ne souffrirent pas mais deux religieuses périrent et les bâtiments nord furent détruits.

Le couvent désaffecté servit à maints usages durant la Révolution. De 1800 à 1811, il abrita le tribunal d'arrondissement. L'hôpital y fut transféré. Il accueillit, en outre, l'hôtel de ville, la justice de paix et l'école communale. Aujourdhui, il est occupé entièrement par la maison de retraite qui en est l'institution la plus importante de la ville (voir explications plus détaillées dans le texte).